Oddo BHF

Oddo BHF est un groupe financier franco-allemand fondé en 1848[2]. En 2016, l’entreprise familiale française Oddo & Cie acquiert BHF Bank, banque allemande spécialiste du Mittelstand[3], et devient Oddo BHF en 2017[4].

Pour les articles homonymes, voir Oddo.

Oddo BHF

Création 1849
Fondateurs Camille Gautier
Forme juridique Société en commandite par actions
Slogan La finance au service de vos ambitions
Siège social 12, boulevard de la Madeleine
75009 Paris
 France
Direction Olivier Marchal (président du Conseil de surveillance d'Oddo BHF SCA) - Gerhard Cromme (vice-président du Conseil de surveillance d'Oddo BHF SCA) - Werner Taiber (président du Conseil de surveillance d'Oddo BHF AG) - Jean-Pierre Pinatton (vice-président du Conseil de surveillance d'Oddo BHF AG)[1]
Actionnaires Actionnariat familial (60 %)
Salariés (30 %)
Autres (10%)[1]
Activité Banque
Filiales Oddo BHF Asset Management (Oddo BHF AM), Oddo BHF Options SNC, Oddo BHF Aktiengesellschaft. Départements : Oddo BHF Securities, Oddo BHF Banque privée, Oddo BHF Services, Oddo BHF Metals, Oddo BHF Corporate Finance.
Effectif 2 300 (2019)[1]
Site web www.oddo-bhf.com

Fonds propres 866 M€ (2018) [1]

En 2017, le produit net bancaire du groupe croît de 2,5 %, à 591 millions d’euros, pour un résultat brut d’exploitation (RBE) de 99,7 millions d’euros[5].

Historique

  • Origine et création

Oddo & Cie est fondée en 1849 par Camille Gautier, agent de change à Marseille[6].

  • 1980 - 1989

En 1984, Pascal Oddo devient associé-gérant, poste qu’il occupera jusqu’en 1995.

En 1987, Philippe Oddo devient associé-gérant du groupe.

L’année 1988 marque l’entrée du groupe AGF dans le capital, qui devient actionnaire minoritaire[7].

  • 1990 - 1999

En 1991, Oddo & Cie ouvre sa filiale Oddo SV à Madrid.

En 1997, la société fait l’acquisition de Delahaye Finance, spécialisée dans la gestion privée[8]. L’année 1998 marque l’implantation du groupe aux États-Unis, avec le lancement d’Oddo Securities Corporation à New York. La même année, Oddo Options est lancée, dans le but de rassembler les activités sur options à Paris, Madrid et Milan[9].

En 1999, Oddo Asset Management est créée et permet de renforcer la position du groupe dans la gestion institutionnelle[10].

  • 2000 - 2009

Les années 2000 sont marquées par plusieurs acquisitions pour Oddo & Cie. En 2000, le groupe acquiert Pinatton, spécialisé dans l’intermédiation, la finance d’entreprise et la gestion privée[11]. Oddo et Cie acquiert NFMDA (gestion privée) en 2003[12] et les activités européennes d’intermédiation actions du Crédit lyonnais en 2004. En 2005, Oddo & Cie rachète Cyril Finance Asset Management[13] puis acquiert KilbraXE en 2007.

La même année, le groupe obtient l’agrément de banque.

En 2006, Oddo Metals, nouvelle branche du groupe orientée dans le négoce des métaux, est créée[14].

En parallèle de ses acquisitions, Oddo & Cie tente de renforcer ses activités à travers différents partenariats avec des acteurs majeurs du secteur. En 2003, le groupe lance Génération Vie, en coentreprise avec Allianz. En 2007, La Banque postale Gestion privée est lancée dans le cadre d’un partenariat avec La Banque postale dans le but de développer la clientèle privée du groupe[7].

En 2009, le groupe lance l’Oddo Research Institute à Tunis.

  • 2010 - 2017

En 2010, un accord commercial entre Oddo Services et Société générale Securities Services (SGSS) est signé pour le développement d’une offre conjointe de services titres[15].

De nouvelles acquisitions sont menées par le groupe depuis 2010, notamment la Banque d’Orsay, rachetée à l’allemande WestLB (2010)[16], la Banque Robeco au groupe Robeco (2010)[17], Close Brothers Seydler Bank AG (activités de marché) à l’anglais Closer Brothers Group (2014)[18], Meriten Investment Management à BNY Mellon (2015)[19]. En 2010, Oddo monte à 65 % dans le capital de Patrimoine Consultant, devenant ainsi actionnaire majoritaire[20]. Enfin, en 2016, Oddo & Cie acquiert BHF Bank et devient, l’année suivante, Oddo BHF.

Métiers

Avec 2 300 salariés, Oddo BHF exerce trois grands métiers, très largement orientés vers les expertises de marché[21] :

  • Banque privée :
    • Oddo BHF Banque privée : gestion sous mandat, gestion conseillée, ingénierie patrimoniale, crédit et assurance-vie.
    • Oddo BHF Services : tenue de compte-conservation, dépositaire et valorisateur d’OPCVM.
  • Gestion d'actifs :
    • Oddo BHF Asset Management : OPCVM et mandats
    • Oddo BHF Frankfurt-Trust
  • Banque de financement et d'investissement :
    • Oddo BHF Corporate Finance : conseil (fusions - acquisitions, ingénierie boursière), marchés de capitaux (actions, dette, rating), corporate broking (tenue de marché et intermédiation).
    • Oddo BHF Securities : analyse financière, analyse crédit, stratégie, économie et analyse technique, intermédiation actions, intermédiation marché obligataire, convertibles, futures, roadshows et événements.
    • Oddo BHF International Banking : commerce et financement à l’exportation.
    • Oddo BHF Metals : négoce de métaux.

Évolution des effectifs depuis 2006

La liste ci-dessous présente l’évolution des effectifs d’Oddo & Cie depuis 2006, en termes d’effectifs moyens consolidés[22] :

  • 2006 : 704
  • 2008 : 773
  • 2010 : 767
  • 2012 : 843
  • 2014 : 830
  • 2016 : 2300

Implantations

Oddo BHF est implanté en France, en Allemagne et dans plusieurs autres pays :

  • En France : Paris (banque privée, gestion d’actifs, banque d’investissement et de financement), Lyon (actions Mid Caps, banque privée), Strasbourg (banque privée), Bordeaux (banque privée), Marseille (banque privée).  
  • En Allemagne : Baden-Baden (banque privée), Berlin (banque privée), Cologne (banque privée), Düsseldorf (banque privée, gestion d’actifs), Essen (banque privée), Francfort (banque privée, gestion d’actifs, banque d’investissement et de financement), Hambourg (banque privée), Hanovre (banque privée), Mayence (banque privée), Munich (banque privée), Münster (banque privée), Nuremberg (banque privée), Stuttgart (banque privée).
  • A l’étranger : Abu Dabi (banque privée), Dubaï (actions Europe, gestion d’actifs), Genève, Ho-Chi-Minh-Ville (banque privée), Hong Kong (banque d’investissement), Le Caire (banque privée), Luxembourg (tenue de compte, conservation), Madrid (actions, dérivés), Milan (gestion d’actifs), New York (actions Europe), Stockholm (gestion d’actifs), Tunis (recherche), Zurich (banque privée).

Activités de recherche

La recherche mobilise une soixantaine d’analystes d’Oddo BHF dans le domaine des actions, du crédit, des taux d’intérêt ou des dérivés. Dans le domaine économique, les chercheurs d’Oddo BHF étudient les tendances dominantes de l’économie mondiale et leurs perspectives d’évolution. Croissance, taux d’intérêt, politiques monétaires font l’objet d’analyses qui visent à mettre en valeur les opportunités en identifiant les risques pour les investisseurs. La recherche crédit se concentre sur les titres de créances. Évaluation des risques d’insolvabilité, valorisation des risques spécifiques des émetteurs visent à identifier les opportunités tant sur le marché primaire que sur le marché secondaire.

Les activités de recherche d’Oddo BHF couvrent plus de 500 émetteurs (recherche, actions et obligations).

Oddo BHF investit chaque année 20 % de son PNB dans la recherche.

Politique d’innovation

En 2016, Oddo BHF crée un département de l’innovation, dédié à la recherche et au développement, chargé de suivre les évolutions du marché des technologies financières et de réfléchir à l'informatisation des services, ainsi qu’aux enjeux nés de l’intelligence artificielle et de la Blockchain. A ce titre, 35 « Digital Champions » ont été identifiés au sein du groupe.

En 2018, Oddo BHF réalise des investissements dans les Fintechs (Financial Technologies) et InsurTech (Insurance Technologies) de type B2C ou B2B2C, essentiellement en France et en Allemagne. Oddo BHF investit en 2018 dans Lydia, fournisseur de services de paiement mobile universel[23]. La même année, Oddo BHF participe à la levée de fonds de 11,5 millions de dollars de Simplesurance, fournisseur d’assurances pour le commerce électronique et courtier en assurance numérique[24], et à la levée de 10 millions d’euros de Wizbii, fournisseur de services B2B2C aidant les entreprises à renforcer leurs relations avec les jeunes actifs qui débutent leur vie professionnelle[25],[26].

Au début de l’année 2019, Oddo BHF crée le fonds d’actions internationales Oddo BHF Artificial intelligence, qui investit principalement aux États-Unis (62 %), au Japon (11 %), au Royaume-Uni, en Suède et en Suisse (5 %)[27],[28].

Proximité avec le monde académique

Oddo BHF a conclu plusieurs partenariats académiques avec des universités et grandes écoles en France et à l’étranger. En 2018, le groupe franco-allemand s’associe à HEC Paris pour créer la chaire d’enseignement « Financial Analysis », qui a pour vocation de former les étudiants aux méthodes d’analyse financière des entreprises, de gestion d’actifs et à leur permettre de découvrir les métiers de la banque privée et de la banque de financement[29],[30],[31]. Oddo BHF a également noué des partenariats avec la Schoolab et l’École supérieure privée d’ingénierie et de technologies (Esprit) de Tunisie, et contribue au programme « Campus Formation Étudiants Entreprises » (CFEE), lancé par la Web School Factory et l’université Paris Sciences Lettres (PSL)[32],[33].

Controverses

Le , la cour d’appel de Paris a condamné les sociétés Oddo & Cie SCA, Oddo Asset Management SAS et Philippe Oddo SAS à verser 14,28 millions d’euros à la société de gestion Odyssée Venture SAS. En cause, la commercialisation et la gestion de fonds investis en partie dans les subprimes. Oddo BHF s’est pourvu en cassation[34].

Voir aussi

Articles connexes

Liens externes

Notes et références

  1. Rapport d'activité 2019, « 2019 - La finance au service de vos ambitions », sur Oddo-bhf.com.
  2. Edouard Lederer, « Philippe Oddo, une affaire de famille » sur Les Échos, 3 février 2017.
  3. Next Finance, « Oddo & Cie devient Oddo BHF et présente les premiers résultats intégrés et sa nouvelle organisation » sur Next Finance, mars 2017.
  4. « Création du franco-allemand Oddo BHF » sur Le Figaro, 13 mars 2017.
  5. Oddo BHF a redressé ses comptes en 2017, l'Agefi, 3 mai 2018.
  6. Muriel Motte, « Philippe Oddo, l'Allemand de la gestion française », L'Opinion, (lire en ligne).
  7. Jérôme Porier, « Philippe Oddo dans Le Monde Économie : « Si on pousse les Français fortunés à s’installer à l’étranger, leurs capitaux ne seront plus gérés chez nous. » », Le Monde, (lire en ligne).
  8. P. B.-B. et PH. G, « La société de Bourse Oddo achète Delahaye Finance à la Société Générale », Les Échos, (lire en ligne).
  9. P. B.-B. ET PH. G., « La société de Bourse Oddo achète Delahaye Finance à la Société Générale », Les Échos, (lire en ligne).
  10. Philippe Guillaume, « Oddo se positionne comme un grand de la gestion institutionnelle. », Les Échos, (lire en ligne).
  11. PH. G, « Le groupe Oddo Pinatton se positionne sur le marché des introductions boursières en ligne. », Les Échos, (lire en ligne).
  12. S. L. P, « Oddo & Cie étoffe sa gestion privée avec NFMDA », Les Échos, (lire en ligne).
  13. Nessim Aït-Kacimi, « Oddo devrait racheter Cyril Finance », Les Échos, (lire en ligne).
  14. Jacque Muryel, « Le négociant français Oddo Metals fête ses dix ans », Les Échos, (lire en ligne).
  15. « SG Securities Services signe un accord commercial avec Oddo Services », sur Zone Bourse, .
  16. « Oddo & Cie rachète la Banque d’Orsay », sur l'AGEFI, .
  17. C. LE., « Oddo & Cie renforce sa gestion de patrimoine avec Banque Robeco », Les Échos, (lire en ligne).
  18. Anne Drif, « https://www.lesechos.fr/15/12/2014/lesechos.fr/0204018386050_oddo---cie-renforce-sa-banque-d-investissement.htm », Les Échos, (lire en ligne).
  19. « Le Groupe Oddo acquiert Meriten Investment Management et donne naissance au premier acteur franco-allemand de la gestion d’actifs », Finyear, (lire en ligne).
  20. S. L. P., « Oddo & Cie est majoritaire chez Patrimoine Consultant », Les Échos, (lire en ligne).
  21. Edouard Lederer et Guillaume Maujean, « « Chez Oddo BHF, nous mettons en place toute une culture de groupe franco-allemande » », Les Échos, (lire en ligne).
  22. « Lydia lève 13 millions d'euros pour s'imposer sur le paiement mobile en Europe », L'usine digitale, (consulté le 21 octobre 2019).
  23. « Oddo investit massivement dans l'insurtech », sur Wansquare, (consulté le 28 octobre 2019).
  24. « Wizbii s’ouvre à Oddo BHF et lève 10 M€ », sur Les Échos, (consulté le 28 octobre 2019).
  25. « Réseau professionnel : La plateforme Wizbii lève 10 millions d’euros », sur La Tribune, (consulté le 21 octobre 2019).
  26. « Oddo BHF mise sur l’intelligence artificielle », sur Les Échos, (consulté le 28 octobre 2019)
  27. « Cap sur l'intelligence artificielle », sur Les Échos, (consulté le 28 octobre 2019).
  28. « Oddo BHF et HEC Paris créent une chaire dédiée à l’analyse financière », sur Le Figaro, (consulté le 21 octobre 2019).
  29. « Oddo BHF et HEC Paris créent une chaire dédiée à l'analyse financière », sur HEC, (consulté le 28 octobre 2019)
  30. « Nous investissons 20 % de nos revenus dans les systèmes d’information et l’analyse financière », sur Les Échos, (consulté le 28 octobre 2019)
  31. « Lancement d’un cursus dédié à l’intrapreneuriat et la transformation numérique », sur PSL, (consulté le 21 octobre 2019).
  32. « Pédagogie », sur CFEE (consulté le 21 octobre 2019).
  33. « Oddo condamné à indemniser la société Odyssée Venture », sur La Tribune, (consulté le 21 octobre 2019).
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